上市公司财务分析-第章

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收款项反映扣减坏帐准备后的净额。　　　　
　　　　　　　财政部＇1999＇35号文强调了计提短期投资跌价　　　　
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准备、长期投资减值准备，一定程度上能防止上市公　　　　
司将长期投资和短期投资中有些无法收回的投资空　　　　
挂在帐面上；计提存货跌价准备在一定程度上能如实　　　　
反映公司存货的真正价值，避免了存货中潜在的亏损　　　　
因素。　　　　
　　　　　　　通过对短期投资计提跌价准备，对长期投资计提　　　　
减值准备，对存货计提跌价准备，一方面可以反映出　　　　
公司投资、经营方面的正确性；另一方面不至于导致　　　　
公司利润虚增。投资者还可通过不同时期的比较，看　　　　
公司的发展前景，调整投资结构。　　　　
　　　　　　　2001年初，在财政部最新颁布的《企业会计制　　　　
度》中，企业要计提的会计准备从四项扩大到了八项。　　　　
因此，过去的“四项计提”就将会被“八项计提”所　　　　
取代。　　　　
　　　　　　　新增的四项计提包括委托贷款减值准备、固定资　　　　
产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准　　　　
备。具体来讲，委托贷款减值准备就是，企业在期末　　　　
应按照委托贷款本金与可收回金额孰低计量，按可收　　　　
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回金额低于本金的差额，计提委托贷款减值准备。在　　　　
资产负债表上，委托贷款的本金和应收利息减去计提　　　　
的减值准备后的净额，并入短期投资或长期债权投资　　　　
项目。　　　　
　　　　　　　固定资产减值准备就是，企业应在期末对固定资　　　　
产按照帐面价值与可收回金额孰低计量，按可收回金　　　　
额低于帐面价值的差额，计提固定资产减值准备。　　　　
　　　　　　　无形资产减值准备是指，企业应当在期末因技术　　　　
陈旧、损坏、长期闲置等原因、导致其可收回金额低　　　　
于其帐面价值的无形资产，按可收回金额低于帐面价　　　　
值的差额计提无形资产减值准备。　　　　
　　　　　　　在建工程减值准备是指，企业在建工程预计发生　　　　
减值时，如长期停建并且预计在3年内不会重新开工　　　　
的在建工程，也根据上述原则计提在建工程减值准　　　　
备。　　　　
　　　　　　　可见，新增的四项计提，同样是遵循了谨慎性原　　　　
则所做的会计处理，而且准备的计提也能较为真实公　　　　
允的反映公司的财务经营状况。　　　　
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上市公司如何进行四项计提，中间存在什么问题？　　　　
　　　　　　　短期投资跌价准备计提的基本方法是，在中期期　　　　
末或年度终了，应将股票、债券等短期投资按成本与　　　　
市价孰低计价，短期投资的市价低于成本的差额，计　　　　
提短期投资跌价准备，并计入当期损益。采用成本与　　　　
市价孰低计价时，上市公司可以根据自身情况，分别　　　　
按照投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提　　　　
的跌价准备；但如果某项短期投资比较重大，则应按　　　　
单项投资为基础计算并确定计提的跌价准备。　　　　
　　　　　　　存货跌价准备计提的基本方法是，在中期期末或　　　　
年度终了，对由于遭受毁损、全部或部分陈旧过时或　　　　
销售价格低于成本等原因而使存货成本不可以收回　　　　
的部分，应按单个存货项目的成本高于其可变现净值　　　　
的差额提取，并计入当期损益。　　　　
　　　　　　　长期投资减值准备计提的的基本方法是，在中期　　　　
期末或年度终了，对由于市价持续下跌或被投资单位　　　　
经营状况恶化等原因而导致长期投资可收回金额低　　　　
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于帐面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期　　　　
间内不可能恢复，将可收回金额低于长期投资帐面价　　　　
值的差额作为长期投资的减值准备，并冲抵投资收　　　　
益。　　　　
　　　　　　　坏帐准备计提的基本方法是，在中期期末或年度　　　　
终了，估计坏帐损失，形成坏帐准备，记入管理费用。　　　　
同时设置“坏帐准备”科目，待实际发生坏帐时冲销　　　　
坏帐准备和应收款项金额，资产负债表的应收款项反　　　　
映扣减坏帐准备后的净额。计提坏帐准备的方法、提　　　　
取比例等由公司自行决定，但在确定坏帐准备的计提　　　　
比例时，应当根据公司以往的经验、债务单位的实际　　　　
财务状况和现金流量的情况，以及其他相关的信息合　　　　
理估计。除有确凿证据表明该项应收帐款不能收回，　　　　
或收回的可能性不大外，一般不能全额提取坏帐准　　　　
备。上市公司的坏帐损失，只能采用备抵法核算。　　　　
　　　　　　　四项计提会计政策在实际操作上可以由上市公　　　　
司根据需要掌握尺度。根据四项计提的有关规定，存　　　　
货跌价准备是按照成本低于可变现净值的差额提取，　　　　
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长期投资减值准备按照帐面价值低于可收回金额的　　　　
差额提取。但是，存货和投资的可变现值，以及坏帐　　　　
准备的计提比例，都属于会计估计的范畴，都只是基　　　　
于某种可能性而作出的估计，带有很大的不确定性，　　　　
靠政策的规定无法完全排除人为控制的因素，于是，　　　　
对某些公司而言，四项计提成了它们新的操纵利润的　　　　
手段。　　　　
　　　　　　　此外，对于新颁布的四项准备，它们的计提方法　　　　
如下：　　　　
　　　　　　　委托贷款减值准备计提的基本方法是，企业在期　　　　
末对委托贷款的本金进行检查，并按可收回金额低于　　　　
委托贷款本金的差额计提该项准备。所谓可收回金额　　　　
是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和　　　　
使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量　　　　
的现值两者之中的较高者。　　　　
　　　　　　　固定资产减值准备计提的基本方法是，在期末按　　　　
可收回金额低于其帐面价值的差额计提该项准备，对　　　　
于存在以下情况的固定资产，应当按照该项固定资产　　　　
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的帐面价值全额计提固定资产减值准备：　　　　
　　　　　　　　（一）长期闲置不用，在可预见的未来不会再使　　　　
用，且已无转让价值的固定资产；　　　　
　　　　　　　　（二）由于技术进步等原因，已不可使用的固定　　　　
资产；　　　　
　　　　　　　　（三）虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大　　　　
量不合格品的固定资产；　　　　
　　　　　　　　（四）已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转　　　　
让价值的固定资产；　　　　
　　　　　　　　（五）其它实质上已经不能再给企业带来经济利　　　　
益的固定资产。　　　　
　　　　　　　无形资产减值准备计提的基本方法是，对于存在　　　　
以下情况的无形资产，在期末按可收回金额低于其帐　　　　
面价值的差额计提该项准备：　　　　
　　　　　　　　（一）该项无形资产已被其他新技术等所替代；　　　　
　　　　　　　　（二）该项无形资产的市价在当期大幅下跌，在　　　　
剩余摊销年限内预期不会恢复；　　　　
　　　　　　　　（三）该项无形资产已超过法律保护期限，但仍　　　　
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然具有部分使用价值；　　　　
　　　　　　　　　（四）其他足以证明某项无形资产实质上已经发　　　　
生了减值。　　　　
　　　　　　　在建工程减值准备的计提的基本方法与固定资　　　　
产相类似。　　　　
什么是“追溯调整”？　　　　
　　　　　　　追溯调整，指对某项交易或事项变更会计政策　　　　
时，如同该交易或事项初次发生时就开始采用新的会　　　　
计政策，并以此对相关项目进行调整。即，应当计算　　　　
会计政策变更的累积影响数，并相应调整变更年度的　　　　
期初留存收益以及会计报表的相关项目。　　　　
　　　　　　　如果提供比较会计报表，对于比较会计报表期间　　　　
的会计政策变更，应当调整比较期间各期的净损益和　　　　
有关项目，视同该政策在比较会计报表期间一直采　　　　
用；对于比较会计报表期间以前的会计政策变更的累　　　　
积影响数，应当调整比较会计报表最早期间的期初留　　　　
存收益，会计报表其他相关项目的数字也作相应调　　　　
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整。　　　　
　“八项计提”对上市公司业绩有什么影响，其市场　　　　
效应如何？　　　　
　　　　　　　不同行业、不同上市公司的情况不一样，八项计　　　　
提的影响亦不相同。对有些上市公司来说，计提八项　　　　
准备对其经营业绩影响甚微，如石油类公司，因原油　　　　
价格去年以来基本处于稳中有涨的状态，春季存货提　　　　
了跌价准备也就无从谈起；相应的，只要应收帐款的　　　　
管理较好，应收帐款发生呆坏帐的可能性亦较小。传　　　　
统的冶金、汽车、家电、纺织、电子、机械等行业受　　　　
产业升级及中国加入WTO的影响，价格整体走低，因　　　　
此，计提八项准备的冲击较大。